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谁是股票ETF最大“金主”?基民为何偏爱证券、医药、芯片等行业ETF

时间:20-09-02 22:07    来源:东方财富网

近两年来,公募指数基金投资情绪越来越高涨,推动了众多ETF基金获批、成立和上市。在去年行业赚钱效应明显的推动下,新成立的一些行业主题ETF成为今年众多资金的首选,其中就包括一些个人投资者的资金。

不过,个人投资者持有较为集中的行业主题ETF份额分化较为明显,一些份额未破亿的行业主题ETF90%以上持有者是个人。相比之下,单一机构投资者依旧是股票型ETF的主力金主,5G、证券等行业主题ETF最大单个投资者依旧是机构。整体来看,机构的选择依旧偏向跟随大盘波动的上证50、沪深300等宽基ETF。

个人倾向选行业

东方财富Choice数据显示,今年上半年有56只ETF上市,截至9月2日收盘,今年以来平均涨幅为24.85%。半年报显示,今年新上市的ETF背后买主多为个人投资者,有39只ETF个人投资者持有占比过半。其中,有27只ETF个人投资者持有占比超八成。

不过,今年上半年新上市的ETF份额过于分化。截至上半年末,仅有14只份额超过10亿份。其中,华夏半导体芯片ETF和华夏新能源车ETF份额远超其余ETF,分别达到127.51亿份和100.45亿份,个人持有者占比分别为83.89%和86.31%。

从上半年新上市的股票型ETF可看出投资者选择基金的偏好。工银中证500ETF、永赢沪深300ETF、中银证券500ETF个人投资者持有占比不足10%,仅有6只新上市的宽基ETF上半年末个人投资者持有比例超过50%,广发中证800ETF个人投资者持有比例最高,达到85.93%。但这些宽基ETF因为与市场其他存续的宽基ETF跟踪指数相同,市场份额均过小,上半年末最高份额不超过2亿份。

不过,也有一些老牌的行业ETF今年上半年末个人投资者持有比例大幅下滑。比如,易方达沪深300医药卫生ETF上半年末个人投资者持有比例为35.46%,较去年末下滑超25个百分点;嘉实中证主要消费ETF上半年末个人投资者持有比例为34.9%,较去年末下滑超60个百分点。

记者梳理发现,上半年最受个人投资者欢迎的行业主题ETF有证券、金融、军工、医药、芯片、人工智能、科技、创新药、传媒等。

机构更爱宽基ETF

其实,个人投资者由于户数较多,所以合计购买的份额在一些行业主题ETF上超过了机构的总数,但这并不代表机构不会跟进相关行业主题ETF。相反,从单个投资者认购情况来看,机构依旧是众多ETF背后的最大金主。

华夏中证5GETF半年报显示,个人投资者持有比例达到56.19%,前十大持有人中仅有1人为自然人,其余均为公募资管计划、券商、保险以及其他企业。具体来看,创金合信华睿2号集合资产管理计划上半年末持有份额达到2.6亿份,安信证券和申万宏源(000166)证券持有份额均在5000万份以上。

另外,国泰中证全指证券ETF个人投资者持有比例达到72.2%,但上半年前十大持有人中未出现自然人身影,其前十大持有人部分也出现在华夏中证5GETF中,最大持有人是中国人寿保险,持有份额达到5.44亿份,共有8家机构持有份额破亿份。

此外,沪深300、中证500、上证50、创业板等宽基ETF依旧是机构投资者最为青睐的ETF产品,部分产品机构投资者持有比例达到99%以上。

独立财经评论员郭施亮在接受《国际金融报》记者采访时表示,新发基金加速发行,为市场带来不少新增资金,由于投资者风险偏好不同,部分行业板块涨幅过大,加快了投资者“借基”入市。但高位调整后,估值下降,价格恢复正常运行,投资者却显得犹豫起来。

郭施亮认为,下半年市场行情趋于稳定,有利于中长期投资者的持有或布局,但基金投资关键还是看业绩和净值表现,对行业板块把握或研究更深入的投资者,适合投资行业ETF。但想实现资产分散配置,或降低集中投资风险,或本身对行业认识不太深入的投资者,还是倾向于宽基ETF。

(文章来源:国际金融报)

(责任编辑:DF532)