申万宏源(000166.CN)

申万宏源集团股份有限公司上调浙富控股评级

时间:20-07-15 17:29    来源:同花顺

2020年7月14日,申万宏源(000166)集团股份有限公司发布研报,上调浙富控股(002266)评级,评级由“增持”调整为“买入”。

该研报摘要表示:

盈利预测与估值:公司危废业务高速增长,考虑资产交割带来的业绩增厚与股本摊薄,我们预计公司2020-2022年归母净利润为16.47、19.69、22.87亿元,对应EPS分别为0.31、0.37、0.43元/股,目前股价对应PE估值分别为16、14、12倍。资产交割后公司危废业务主导业绩贡献,危废处置的可比公司平均估值在2020年18倍,A股可比公司中,危废资源化综合利用打通全链条价值挖掘的公司仅公司一家,是当之无愧的行业标杆,应当享受一定估值溢价,我们给予2020年22倍PE,目标价6.75元,目标涨幅33%,给予“买入”评级。