申万宏源(000166.CN)

申万宏源集团股份有限公司上调海鸥住工评级

时间:20-05-28 20:29    来源:同花顺

2020年5月28日,申万宏源(000166)集团股份有限公司发布研报,上调海鸥住工(002084)评级,评级由“增持”调整为“买入”。

该研报摘要表示:

从五金制造向渗透率快速提升的整装卫浴延伸,未来进一步增强品牌和服务属性。乘政策东风+瓷砖产品成功切入住宅项目,我们认为目前整装卫浴正处于类似定制衣橱柜替代传统木作的阶段,未来将逐渐替代传统卫浴,即将迎来渗透率快速提升,零售市场也存在认知度提升潜力,行业未来百亿规模可期。公司已打造强大技术、制造、产品优势,B端渠道开始快速放量,未来有望凭借万科标杆效应快速推进其他房企,为公司未来收入和利润贡献极高弹性。我们预计公司2020-2022年归母净利润1.62/2.58/3.94亿元,yoy23%/60%/53%,EPS为0.32/0.51/0.78元的盈利预测,对应PE为28X/17X/11X,我们认为公司仍处于渗透率提升的红利期,根据相对估值仍具备约44%上涨空间,首次覆盖给予买入!

同花顺上线「疫情地图」

点击查看:新型肺炎疫情实时动态地图>>>